Film Terryho Gilliama vypráví o cestování divadelní skupiny vedené doktorem Parnassem (Christopher Plummer), který se prostřednictvím smlouvy s ďáblem (Tom Waits) stal nesmrtelným. Divadelní skupina nabízí svým divákům neobyčejný zážitek. Každý, kdo má odvahu, může projít magickým zrcadlem do hlubin své vlastní představivosti. A právě s pomocí tohoto zrcadla a své věrné skupiny musí doktor Parnassus zachránit svou dceru Valentinu (Lily Cole), kterou si ďábel hodlá vzít v den jejich šestnáctých narozenin jako odměnu.